Proefschrift: Nieuw model voor de rentetermijnstructuur
Kees Bouwman presenteert in zijn proefschrift een nieuw model voor de rentetermijnstructuur. Het model is eenvoudig, economisch interpreteerbaar én economisch consistent en beschrijft de geobserveerde Amerikaanse rentetermijnstructuur goed. Bouwman laat met behulp van het model zien dat de conjunctuurcyclus tot uiting komt in de Amerikaanse rentetermijnstructuur door een veranderende waardering van risico door de markt. Bovendien beschrijft het model een theoretische korte rente die uitsluitend gebaseerd is op lange rentes. Deze theoretische rente loopt voor op de rentebesluiten van de Amerikaanse centrale bank en kan worden gebruikt om toekomstige besluiten te voorspellen.
Naast bovengenoemd model levert Bouwman nog een aantal andere bijdragen. Ten eerste generaliseert hij op uniforme wijze de oplossing van het klassieke Mean-Variance portefeuilleselectieprobleem naar een dynamische context. Ten tweede onderzoekt hij de rol van uitschieters in aandelenkoersen bij het meten van de volatiliteit. Tot slot ontwikkelt hij een methode om arbitrageoverwegingen te betrekken bij het schatten van een opeenvolging van rentecurves.
Curriculum vitae
Kees Bouwman (Haren, 1980) verrichtte zijn promotieonderzoek bij de vakgroep econometrie. Hij promoveert op 6 maart 2008 (13.15 uur) tot doctor in de economie en bedrijfskunde bij prof.dr. P.A. Bekker. De titel van het proefschrift luidt: Essays on financial econometrics: modeling the term structure of interest rates. Momenteel werkt Bouwman als universitair docent bij het Econometrisch Instituut van de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Laatst gewijzigd: | 31 januari 2018 11:52 |
Meer nieuws
-
01 april 2025
Executive MBA van UGBS best beoordeelde MBA | Nationale Keuzegids 2025
Volgens de onafhankelijke Keuzegids Masters 2025 is de Executive MBA van de University of Groningen Business School de best beoordeelde MBA van Nederland (deeltijd én voltijd).
-
01 april 2025
Executive Master of M&A and Valuation geaccrediteerd als joint degree met Vrije Universiteit Amsterdam
Vanaf 1 september ontvangen deelnemers aan het programma na succesvolle afronding een masterdiploma van zowel de Rijksuniversiteit Groningen als de Vrije Universiteit Amsterdam.
-
05 maart 2025
Vrouwen in de wetenschap
De RUG viert Internationale Vrouwendag met een bijzondere fotoserie: Vrouwen in de wetenschap.