Proefschrift: Nieuw model voor de rentetermijnstructuur
Kees Bouwman presenteert in zijn proefschrift een nieuw model voor de rentetermijnstructuur. Het model is eenvoudig, economisch interpreteerbaar én economisch consistent en beschrijft de geobserveerde Amerikaanse rentetermijnstructuur goed. Bouwman laat met behulp van het model zien dat de conjunctuurcyclus tot uiting komt in de Amerikaanse rentetermijnstructuur door een veranderende waardering van risico door de markt. Bovendien beschrijft het model een theoretische korte rente die uitsluitend gebaseerd is op lange rentes. Deze theoretische rente loopt voor op de rentebesluiten van de Amerikaanse centrale bank en kan worden gebruikt om toekomstige besluiten te voorspellen.
Naast bovengenoemd model levert Bouwman nog een aantal andere bijdragen. Ten eerste generaliseert hij op uniforme wijze de oplossing van het klassieke Mean-Variance portefeuilleselectieprobleem naar een dynamische context. Ten tweede onderzoekt hij de rol van uitschieters in aandelenkoersen bij het meten van de volatiliteit. Tot slot ontwikkelt hij een methode om arbitrageoverwegingen te betrekken bij het schatten van een opeenvolging van rentecurves.
Curriculum vitae
Kees Bouwman (Haren, 1980) verrichtte zijn promotieonderzoek bij de vakgroep econometrie. Hij promoveert op 6 maart 2008 (13.15 uur) tot doctor in de economie en bedrijfskunde bij prof.dr. P.A. Bekker. De titel van het proefschrift luidt: Essays on financial econometrics: modeling the term structure of interest rates. Momenteel werkt Bouwman als universitair docent bij het Econometrisch Instituut van de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Laatst gewijzigd: | 31 januari 2018 11:52 |
Meer nieuws
-
17 juli 2024
Veni-beurzen voor tien onderzoekers
Aan tien onderzoekers van de Rijksuniversiteit Groningen en het UMCG is een Veni-beurs van maximaal 320.000 euro toegekend. De Veni-beurzen worden jaarlijks toegekend door de Nederlandse Organisatie voor Wetenschappelijk onderzoek (NWO) en zijn...
-
08 juli 2024
Nieuwe samenwerking UGBS en Faculteit Ruimtelijke Wetenschappen: opleidingen voor professionals
Het samenbrengen van kennis en ervaring van beide partners levert nieuwe opleidingsmogelijkheden voor werkenden in uiteenlopende organisaties.
-
02 juli 2024
Roeping of noodzakelijk kwaad?
Het is belangrijk om te weten hoe werknemers hun baan zien, ontdekte Milena Nikolova. De hoogleraar Economics of Well-being onderscheidt drie verschillende arbeidsmotivaties.